ESENTIA Energy Development concretó una emisión inaugural de bonos corporativos por 2,000 millones de dólares, una operación que marca un nuevo paso en su evolución financiera y la consolida entre las compañías energéticas con grado de inversión en América Latina.
La colocación se estructuró en dos tramos: mil millones de dólares con vencimiento en 2033 y una segunda emisión por otros mil millones con vencimiento en 2038. La demanda superó ampliamente la oferta al registrar una sobresuscripción de 4.5 veces, una señal que refleja el interés y la confianza de inversionistas internacionales en el perfil financiero de la compañía.
Los recursos obtenidos fueron destinados a liquidar alrededor de 2,100 millones de dólares de deuda asociada a proyectos en cuatro subsidiarias operativas. Paralelamente, la empresa estableció una línea de crédito revolvente comprometida por 600 millones de dólares para fortalecer liquidez y capacidad operativa.
Del financiamiento por proyecto al músculo corporativo
Más allá del monto colocado, la operación representa una transformación estructural para ESENTIA. La empresa migra de un esquema basado en financiamiento individual de activos hacia una estructura corporativa unificada, con mayor flexibilidad para ejecutar planes de crecimiento.
La nueva configuración elimina amortizaciones periódicas de principal, libera recursos previamente restringidos y establece un marco financiero más alineado con una estrategia de expansión de largo plazo. Esta transición ocurre pocos meses después de su Oferta Pública Inicial en la Bolsa Mexicana de Valores, realizada en noviembre de 2025.
“Este es un momento decisivo para ESENTIA. Los mercados energéticos enfrentan una demanda eléctrica sin precedentes impulsada por inteligencia artificial y mayores presiones sobre el suministro energético. Creemos que estamos en una posición única para capturar oportunidades de crecimiento”, señaló Daniel Bustos, director general de la compañía.
Triple aval para una infraestructura estratégica
La emisión obtuvo calificaciones de grado de inversión de las tres principales agencias internacionales: Moody’s (Baa3), S&P Global (BBB-) y Fitch Ratings (BBB-), todas con perspectiva estable.
Las agencias respaldaron su decisión en la estabilidad de los flujos de efectivo de la compañía, sustentados en contratos de largo plazo bajo esquemas take-or-pay, así como en el carácter estratégico de su infraestructura. Actualmente, ESENTIA abastece cerca de 16% de la demanda diaria de gas natural del país mediante su sistema Wahalajara, una red cercana a 2,000 kilómetros que conecta el hub de Waha, Texas, con regiones industriales y centros de generación eléctrica en México.
La operación ocurre en un momento donde el mercado energético comienza a demandar activos con mayor resiliencia financiera, especialmente en segmentos vinculados a infraestructura crítica y crecimiento energético de largo plazo.
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